12月1日电 11月30日，数字电视软件及系统提供商神州数码科技宣布，收到深交所的关注函，要求说明其股权激励考核指标合理性等一系列问题。值得注意的是，一些上市公司最近收到了关于股权激励计划的询问。总的来说，监管机构的关注点主要是业绩评价标准低，股票期权的行权价格低于规定价格。
公告称，关注函要求数字科技结合股份支付的定义、公司对激励对象的股权转让价格、定价依据等。说明公司认可其子公司北京数字视频技术有限公司(以下简称“视频技术”)的绩效考核及股权回报方案作为股权激励的理由和合理性，以及拟确认的股份支付费用和实施激励计划的计算过程和依据。
根据数字科技此前披露的《关于签订子公司业绩考核与激励计划之补充协议的公告》号及相关补充公告，公司拟与北京兴义通惠科技中心(有限合伙)(以下简称“兴义通惠”)签订绩效考核及股权返还协议，以公司子公司视频技术2020-2022年的营业利润为绩效考核指标，将公司持有的部分视频技术股权转让给兴义通惠。如果2020年视频技术运营利润达到2200万元以上，神州数码科技将把视频技术的部分股权转让给兴义通惠。2020年前三季度，视频技术实现营业利润2237.75万元，达到2020年最低考核目标。
对此，深交所在关注函中指出，数字技术应在视频技术2020年股权激励目标已经实现的情况下，说明将2020年作为第一个绩效考核期的原因和合理性，并说明绩效考核指标的设定依据和合理性，是否能有效发挥激励作用，是否存在通过设定较低的考核指标将利益转移到激励目标的情况，是否损害上市公司股东利益。同时，结合视频技术的主营业务、业绩和成长性、与上市公司的关联交易和资金往来，分析未纳入合并范围的视频技术对公司经营的影响，以及实施这一激励计划是否有利于保护上市公司的利益。
选择数据显示，自11月以来，已有40多家上市公司发布了股权激励计划。值得注意的是，随着各大上市公司股权激励计划的密集出台，交易所的关注函也如期而至。25日，威海广泰收到中小板的关注函，要求说明股权激励是否存在向激励对象传递利益等问题；23日，深交所就中影电子限制性股票激励计划草案发出关注函，要求公司说明是否存在故意降低绩效考核指标等事项，向相关人员传达利益；22日，创世纪收到深交所的关注函，对其股权激励计划目标和绩效考核标准提出质疑；此前，11月中旬，广联达也收到了关于股权激励问题的关注函，并被要求说明行权价格的合理性。
自中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法》以来，a股上市公司股权激励进入正常状态，股权激励成为上市公司改善公司治理、提升治理能力的有效手段。然而，与此同时，围绕股权激励的问题也变得突出。“交易所主要关注股权激励制度中‘激励’和‘约束’不平等的现象，尤其是‘激励’过度和‘约束’的现象。
